El archivo iso que genera no lo tienes que grabar diréctamente en el cd como si de un archivo de datos normal y corriente se tratase. Busca en tu programa de grabación una opción que diga algo similar a "Grabar imagen en disco" (es la opción adecuada del Nero StartSmart) para hacerlo correctamente. Una vez grabado, si lo has hecho correctamente, en el CD deberían salirte diversos archivos y carpetas (ninguno de ellos el .iso inicial). Y con eso debería poder arrancarte.
Espero no haber sido muy lioso en la explicación.

Saludos!!